研报掘金｜中金：维持比亚迪电子“跑赢行业”评级 上调目标价至38.5港元
时间：2023-09-01 10:08:43
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中金发表报告指比亚迪(002594)电子上半年收入561.80亿元，按年增长28.58%；纯利15.16亿元，按年增139.15%，符合此前预告13.63亿至15.59亿元区间。对应次季收入298.05亿元，按年增长30.95%；次季纯利10.57亿元，按年增长132.92%，主因业务结构优化，产能利用率提升带来盈利能力改善，以及外汇收益。该行称，比亚迪电子业绩符该行预期。考虑公司盈利能力改善，上调2023及2024年净利润预测各8.8%及5.7%，至分别30.83亿及39.43亿元。当前股价对应预测今明两年市盈率各23.2倍及17.5倍。维持“跑赢行业”评级，基于对汽车电子等业务前景看好，上调目标价28.3%至38.5港元。
