导语：受经济运行面临新的困难挑战和外部环境复杂严峻等因素影响，上半年天津银行资产减值大幅增加130%。

近日，天津银行股份有限公司（下称“天津银行”）披露了上半年业绩报，这或许是近三年来天津银行最喜忧参半的时刻。

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2020年受多重因素影响，天津银行营业收入增速急转直下，从上年的40%左右降至0.84%，尽管此后有所增长，但依然未能恢复以往状态，进入2022年，受减费让利等因素影响，天津银行净息差进一步收窄，营业收入增速从微增转为负增长，在当年近60家上市银行中增速排名垫底。不过，好在归母净利润扭转了自2020年开始的负增长趋势，在2022年扭负为正。

然而这一情况并未坚持多久，2023年上半年，天津银行归母净利润同比下滑72.42%，创下天津银行上市以来归母净利润下滑幅度最高记录，与此同时，上半年营业收入表现却扭转了2021年营业收入负增长的趋势，实现了3.75%的增速，而此为近3年来最高增速，如此戏剧性的一幕，不禁令人好奇天津银行究竟怎么了？

上半年增收不增利

2023年上半年天津银行实现营业收入81.32亿元，同比增长3.75%；实现归母净利润8.339亿元，同比下滑72.42%，上半年增收不增利。

需要注意的是，营业收入方面，上半年的天津银行为近三年来表现最好的一个报告期，其中手续费及佣金方面功不可没。

分结构来看，上半年天津银行净利息收入54.71亿元，同比下滑1.26%，其中利息收入同比增长1.4%至152.64亿元，利息支出同比增长2.9%至97.93亿元，但由于利息支出增速高于收入增速，因此上半年天津银行净利息收入出现难以避免的下滑。

而以债券承销和交易银行业务为增长点，上半年天津银行手续费及佣金收入实现同比19.77%增长至12.49亿元，同期手续费及佣金支出则同比减少1.72%至2.26亿元，因此上半年天津银行手续费及佣金净收入同比增长25.85%至10.23亿元，不仅弥补了净利息收入的下滑，还提升了整体收入。

不过由于拨备计提力度加大，报告期内累计计提各类信用资产减值损失51.7亿元，同比增长130%，因此即使同期营业支出同比减少6.92%至19.07亿元，也难以对整体利润表现起到提升作用，谈及原因，天津银行在中报中表示“受经济运行面临新的困难挑战和外部环境复杂严峻等因素影响”，因而造成了天津银行上半年增收不增利的业绩表现。

此外，从盈利能力指标来看，天津银行表现也同样不佳，上半年净资产收益率ROE为1.37%，同比下降了3.7个百分点；平均总资产回报率却同比下降0.6个百分点至0.22%；平均收益回报率同比减少7.53个百分点至2.73%，仅有净息差同比增长0.05个百分点至1.75%，但依然难以扭转天津银行盈利能力走弱的趋势。

资产质量下滑

“由于不良贷款率呈下降趋势，天津银行信用减值损失规模有所下降，净利润有所增长”，联合资信在天津评级报告中曾这样谈及该行2022年的业绩表现。

的确，天津银行在过往几年不良贷款率呈波动下滑趋势，2020年至2022年分别为2.16%、2.41%以及1.84%，随之而来的信用减值损失也波动下滑，同期分别为82.43亿元、95.64亿元以及75.36亿元。

但今年上半年天津银行不良率增长0.4个百分点至2.24%，财报显示，上半年天津银行不良贷款合计为84.75亿元，较上年末增加21.77亿元，其中公司贷款比重为70%，个人贷款为30%，在公司贷款中，流动资金贷款占比较大，为49.3%。

因此对天津银行不良贷款率有着较大的影响，而其不良率却较上年末增长1.39个百分点至4.04%，再加上应收融资租赁贷款以及个人贷款中个人消费贷款和住房按揭贷款均有增长，从而使得上半年天津银行不良率增长，天津银行表示，主要是由于个别公司和个人客户还款能力减弱。

正是由于天津银行上半年不良贷款增加较快，不良率升高，因此天津银行不得不加大核销力度，上半年利用拨备核销不良贷款32.1亿元，同比增长15.9%。与此同时，天津银行拨备覆盖率较上年末下降6.02个百分点至153.25%。

事实上，近年来天津银行拨备覆盖率始终不高，2020年至2022年分别为159.27%、154.26%以及183.45%，在近60家上市银行中处于较后位置，而拨备覆盖率被认为银行抵御风险的能力，因此一定程度上来看，天津银行在一众同行中抵御风险的能力不算高，随着资产质量的大幅下滑，也对天津银行盈利能力造成了较大的挑战和压力。

另外，天津银行资本充足率也有所下降，其中核心一级资本充足率10.06%，较上年末减少0.32个百分点，一级资本充足率10.07%；较上年末减少0.32个百分点；资本充足率12%，较上年末减少0.8个百分点。

公司存款比重较高

不过，上半年天津银行也并非没有改善，截至2023年6月末，天津银行资产总额7833.1亿元，较上年末增长2.9%；其中贷款规模3713.4亿元，较上年末增长10.1%；负债规模7214.4亿元，较上年末增长3%，其中存款规模4201.1亿元，较上年末增长5.6%。

而存款包含公司存款以及个人存款，上半年天津银行公司存款为2446.78亿元，较上年末减少1.1%，在存款中的比重由62.2%下降至58.3%；个人存款则较上年末增长15.3%至1614.27亿元，在存款中的比重由35.2%增长至38.4%，存款结构及核心负债基础有所优化。

天津银行表示，主要是由于本行不断加强个人存款产品主动管理能力，优化产品功能。充分发挥「海鸥存」、「幸福存单」、「大额存单」等重点存款产品的品牌影响力，形成了一套复盖各层级客户需求的产品体系；将提升一线营销服务人员的财富管理能力作为重要经营管理目标，以提升综合服务能力和资产配置能力应对市场变化，以个人综合金融资产增长拉动个人存款提升。

在前述提到的评级报告中，联合资信曾这样表示“2022 年以来，天津银行储蓄存款占比有所提升，但客户存款中公司存款占比仍较高，市场融入资金占负债总额保持一定比重，负债结构及核心负债基础有待优化”。

这样的评价对于当前的天津银行来说依然适用，即使个人存款有所提升，但在存款中公司存款依然比重较高，天津银行仍需持续调整负债结构以及核心负债基础。